2408

反彈是真的，但回高點的路不是直線AI股在過去兩週集體從低點拉回，美光是其中反彈力道最強的一批。從7月30日低點計算，美光短線急彈幅度可觀，但股價仍被壓在歷史高點下方近三成。市場承認需求回來了，但還沒有人願意把估值重新推回6月的水位。AI伺服器拉動記憶體需求，美光剛好卡在那個位置AI伺服器每台都需要大

科磊（KLA Corp，美股代號KLAC）昨日股價上漲2.53%，收在198.11美元。推動這波漲勢的不是財報，而是名嘴Jim Cramer在節目上的一句話：與其搶著買記憶體，不如買幫記憶體廠蓋產線的設備商。核心問題來了：這個邏輯真的成立嗎，還是只是一次名嘴行情？資料中心記憶體全線告急，設備廠先受惠

美光（Micron，那斯達克代碼：MU）週四盤中一度重挫5.6%，但最終逆轉收微漲，與其他記憶體股全線收跌的走勢背道而馳。同一天，SK海力士、三星等記憶體同業全數下跌，只有美光一家獨撐。問題來了：市場把美光和同業拆開來看，這背後在定價什麼？同業跌、美光漲，分歧就是訊號記憶體族群這次的賣壓來自市場對消

晟碟（SanDisk，SNDK）盤後跌6.2%，從1350.5美元摔到1266.8美元。市場砍的是財測不如預期的風險，尤其是營收指引在共識值下緣附近。問題是：這只是一家公司的狀況，還是整個記憶體產業需求已在降溫？財測差在哪裡，讓市場這麼在意晟碟給出第三季營收指引為103億至108億美元，中間值105

《主動式ETF》APP：每天幫你追蹤經理人新建倉、又加碼了哪些股票！

■ 00991A單日大漲3.43%，一週飆20%
00991A主動復華未來50今天走勢非常強勁，收盤來到 16.89 元，單日大漲 3.43%。更驚人的是近一週報酬率高達 20.0%，成立以來總報酬已經來到

Burry喊出1987式股災，半導體在最高點？Michael Burry（麥可·貝瑞，電影《大空頭》原型人物）公開宣稱「我們正接近一個重要頂部，甚至可能出現1987年式的崩跌」。他持續放空美光、輝達、應用材料等半導體核心個股，並做空SOXX（iShares半導體ETF，追蹤美國30檔主要半導體股）。

Michael Burry（因預測2008年次貸危機崩盤而聞名的「末日博士」）公開宣稱做空應用材料，並警告市場接近1987年式崩盤。他同時放空SOXX（美國半導體ETF）、Micron、Nvidia等七檔標的，唯一虧損部位是做空輝達。現在的問題是：這次他看對了嗎，還是又早了？---Burry看空半導

蘋果上週四財報雖然超越預期，股價卻在隔日重挫近10%。Phillip Capital週一將蘋果評級下調至「減碼」，目標價290美元，理由是記憶體漲價將持續侵蝕毛利率。問題是：需求還在，毛利卻在縮，這筆帳怎麼算？記憶體三巨頭壟斷，蘋果議價空間幾乎為零DRAM（動態隨機存取記憶體，手機與電腦的核心零件）

.qik-article {
font-family: Arial, "Microsoft JhengHei", sans-serif;
line-height: 1.8;
color: #222;
}
.qik-article img {

櫃買、記憶體與ABF同步大漲，最新利多是什麼？8月3日加權指數開盤後曾下探，隨後快速翻紅，而代表中小型股的櫃買指數曾上漲超過3%，表現明顯比大盤強，主因資金正在追逐最近幾天剛公布的新訂單、財報、擴產與漲價消息，上市指標股的新利多帶動買盤外溢，加上中小型IC設計、半導體設備、記憶體與PCB供應鏈同步獲