近期美股市場熱潮不斷，讓投資人幾乎忽略了操作中工具的不完整性。隨著政府停擺，許多經濟數據被壓制。我們已有兩個月未獲得就業報告，消費者物價通膨的數據也延遲發佈，未來的發佈時間仍不明確。儘管如此，投資人選擇專注於AI交易的激增以及強勁的財報季，股市屢創新高。然而，市場的潛在風險仍然存在。若經濟惡化的情況超過降息的正面影響，股市可能面臨挑戰。聯準會主席鮑爾曾指出，勞動市場是特別需要關注的弱點。以下是本週投資人應關注的四大私人經濟數據，以便更準確地評估經濟狀況：

Redbook零售銷售指數

消費者健康狀況是聯準會決策降息的重要考量，尤其在通膨仍然是個擔憂的情況下。

ADP私人就業數據

ADP的數據提供勞動市場狀況的洞察力。數據若好於預期，可能降低降息的可能性，對股市不利；反之，疲弱的數據可能推升股市。

ISM非製造業數據

ISM製造業數據是此類數據的基準，與美國勞工統計局的數據相輔相成，缺一不可。

Challenger, Gray & Christmas的裁員報告

若Challenger的數據好於預期，可能降低降息的可能性，對股市不利；反之，疲弱的數據可能推升股市。

OpenAI與輝達(NVDA)的合作影響市場

上週我提到OpenAI與輝達(NVDA)的合作對市場的影響，而微軟(MSFT)最近與澳洲AI雲端公司IREN Ltd.的合作更是讓該公司股價上漲了25%，進一步推升科技類股，尤其是「壯麗七大」類股。

醫療類股表現不佳但有望反轉

過去一年，醫療類股表現不佳，但Morningstar Wealth的首席多元資產策略師Dominic Pappalardo認為該類股有望反轉。儘管面臨潛在的法規障礙和新政策影響，醫療類股的收益增長超過美國市場。摩根士丹利分析師也對該類股持樂觀態度，認為藥品價格明朗化、AI機會等因素將帶來利好。即使經濟回跌，醫療收入仍能保持穩定。

First Trade指數調整

我們的First Trade指數每週調整一次，上週我們納入輝達(NVDA)，本週新增Palantir，這家AI驅動的數據軟體公司在週一收盤後公佈了創紀錄的收入和銷售指引增長。Microsoft(MSFT)將被移除，這次調整反映了我們對AI的持續關注。

下週一，11月10日，請回來查看我們的最新動態。

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