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老牌基金為何還能稱霸台股市場？這檔基金成立超過 26 年，如果你當初放了 100 萬進去，現在大約會變成 1920 萬。這幾天它的規模甚至衝破了 112 億元，到底這檔長青樹有什麼特別的地方？
它到底是誰？帶你認識這檔台股長青樹
這檔基金是由元大投信發行的開放式共同基金。它在台股市場已經打滾了 26.7 年，成立時間可以追溯到 1999 年。也就是說，它經歷過千禧年網路泡沫、金融海嘯、疫情爆發，以及近期的各種大起大落。目前它的基金規模大約是 112 億元，是一個體格非常強健的市場老將。
雖然它歷史悠久，但它的風險等級被歸類為 RR4。這代表它的淨值（基金當下每一份的價格）波動會比較大，並不是那種每天只漲跌一點點的保守型商品。它主要投資台灣的上市櫃股票，是一檔非常純粹的台股基金。目前大約有 5400 多個受益人（持有這檔基金的人數）。人數雖然沒有到幾十萬那麼誇張，但總規模卻高達百億，代表留在裡面的投資人，對這檔基金都有相當程度的信任，而且可能都放了不少資金在裡面。
績效大解密：近一年同類排名衝上第一
我們來看看它最近交出的成績單。這檔基金近一年的表現非常驚人，漲幅高達 307.2%。等於你一年前如果放了 100 萬，當下會變成大約 407 萬。這個強悍的爆發力，讓它在近一年的同類排名（同類型基金中的績效名次）直接衝上了第一名。就連看近三個月的短期表現，它也漲了 65.6%，等於 100 萬變 165 萬，排名也是名列前茅。
如果我們把時間拉長一點來看，近三年它漲了 390.8%，等於 100 萬變 490 萬左右。近五年則是漲了 413.1%，等於五年前放 100 萬進去，現在已經超過 510 萬了。不過，它在三年和五年的同類排名大約落在中前段班，沒有像近一年這麼耀眼。因為基金經理人在不同時期的選股節奏與當時的市場主流不一定完全吻合，所以短中長期的排名本來就會有高有低。重點是它長期下來的總報酬率，依然展現了非常充足的成長動能。
不配息的魅力與「滿漢全席」般的持股
你可能會問，那它配息嗎？答案是「不配息」。也就是說，它不會定期把賺到的錢發到你的銀行戶頭裡，而是直接滾入基金裡繼續投資。這就像是你開了一家便當店，每個月賺了錢都不拿出來買名牌包，而是全部拿去買新的烤箱、開新的分店。長期下來，這種不配息（基金不發放現金，把收益自動再投資）的機制，反而更能創造出驚人的複利效果，這也是為什麼它成立以來的報酬率能突破 1800% 的關鍵。
再來看看經理人拿這些錢買了什麼。這檔基金的持股非常分散，沒有重壓單一股票。前幾大持股包含了台達電（約 3.9%）、鴻海（約 3.3%）、聯電（約 0.9%），甚至還有統一、南亞、中鋼這些傳產股，每檔股票的佔比都不高。這就像是一個球隊的總教練，不只依賴一個明星球員來得分。他同時佈局了科技股的強大攻擊力，也安排了傳統產業的穩健防守力。即使某個產業短期表現平平，其他產業的球員也能適時補上，讓整體的表現維持一定的水準。
誰適合買？誰又該再想一想？
如果你是個想要長期累積資產、目前不需要靠投資來支付生活費的年輕上班族，這檔基金就很適合你。因為它不配息，你可以利用每個月的薪水設定定期定額買進。只要市場長期向上，你就讓時間和經理人的選股能力幫你慢慢把本金養大。你不需要每天盯著盤面看，也不用煩惱拿到的配息該怎麼處理，只要專心工作、累積本金就好。
但是，如果你是快要退休的長輩，或者每個月需要固定現金流來付房租、繳車貸的人，這檔基金可能就不太適合你。因為它不會定期發錢給你，你無法從中獲得每個月的零用錢。而且它的風險等級是 RR4，近一年雖然漲很多，但也意味著它的波動較大。如果你短期內急需用錢，剛好遇到市場回檔而必須賣出，可能就會面臨虧損的心理壓力。
新手想觀察，可以看哪幾個指標？
如果你對這檔老牌基金有興趣，想要自己試著追蹤看看，你可以去各大基金平台搜尋它的名字。首先，你可以每個月看一下它的「淨值」走勢圖，了解它近期的價格變化，感受一下它的波動程度。接著，你可以留意它的「同類排名」，看看它在台股基金裡的相對表現是不是依然保持競爭力。
另外，老手通常會每個月去看看它的「前十大持股」名單。你可以觀察經理人最近把資金移到了哪些產業，比如是不是增加了科技股，還是多買了一些傳產股。這是一個非常好的免費學習管道。我們不用自己辛苦研究個股的財報，透過專業經理人的真金白銀佈局，就能大概推敲出現在市場的主流趨勢在哪裡。
看完這檔老牌台股基金的介紹，你覺得這種「不配息、靠時間換取成長空間」的策略，符合你目前的理財性格嗎？不如先把它加進觀察名單，看看它接下來一個月的表現吧！
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
