鎖定富人卻傷及無辜？看懂加州兩大稅改法案

加州選民今年將面臨兩項相互競爭的稅務法案。首先是備受矚目的「富豪稅法案」，該法案計畫對加州最富有的居民徵收一次性5%的財富稅。另一項則是較少為人知的「退休與個人儲蓄保護法案」，旨在透過憲法限制州政府的徵稅範圍，禁止對退休帳戶、個人儲蓄與個人資產開徵新稅，並明文禁止追溯性課稅。

科技巨頭紛紛撤出，加州稅收恐面臨巨大黑洞

史丹佛大學胡佛研究所的數據分析顯示，這項富豪稅的實際效益令人質疑。雖然支持者宣稱能帶來高達1000億美元的稅收，但富豪們早已用腳投票。甲骨文(ORCL)創辦人艾里森早已於2020年離開加州，而包含谷歌(GOOGL)共同創辦人佩吉與布林在內的六位科技界大老，也預計在法案生效前搬離。這些出走潮將使預期稅收大幅縮水至400億美元，若進一步扣除這些富豪原本每年繳納的常態性稅收，加州政府最終的淨現值損失恐高達250億美元。

追溯條款引發爭議，一次性徵收承諾恐成空頭支票

該法案最大的爭議之一在於「追溯性」。法案試圖將徵稅基準回溯至投票前的1月1日，這意味著已經合法移居他州的投資人，可能必須為寵物養在哪裡或在哪裡擁有俱樂部會籍等武斷理由，與加州政府展開漫長的法律訴訟。此外，所謂的「一次性」徵收也備受質疑，因為該法案實際上包含了一項憲法授權，將解除加州對無形個人財產的徵稅上限。一旦這個法律框架確立，未來州政府隨時可以無限制地對任何財富門檻開刀。

財政赤字高達500億美元，一般投資人退休金恐成提款機

財經專家提醒，建立在資產價值而非實際收入上的稅制具有極高的波動風險。如果一位企業創辦人的公司股價在熊市中重挫40%，他卻仍需依照去年的高估值繳納財富稅，這對持有401(k)退休帳戶的一般投資人來說同樣荒謬。加州政府近年支出大幅擴張，導致未來兩年累積赤字突破500億美元。當富豪稅無法填補財政黑洞時，留在加州的非富豪階級，其辛勤累積的退休儲蓄極有可能成為州政府的下一個徵稅目標。

捍衛個人資產刻不容緩，保護法案築起防禦屏障

數據顯示，加州僅有約0.001%的家庭是億萬富翁，但高達62%的家庭擁有退休帳戶。加州政府過去已有將聯邦免稅的健康儲蓄帳戶收益視為一般收入課稅的先例，影響約450萬名普通居民。這項前車之鑑清楚表明，針對富豪的財富稅往往只是第一步，未來極有可能逐步將魔爪伸向一般民眾的帳戶。「退休與個人儲蓄保護法案」的出現，正是為了在憲法層面上築起防火牆，防止州政府過度擴張徵稅權力，保障一般投資人的財務安全。

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