發表
我的網誌
這檔老牌基金最近這幾天在市場上真的滿瘋狂的。它的整體規模在短短一個月內暴增了四成多，直接衝破 531 億元大關。為什麼超過一萬名受益人（持有這檔基金的人數）會把資金集中投向它？答案可能不在於它是一檔新產品，而是藏在它長達 27 年的長跑成績單裡。
經歷過大風大浪的 27 年老牌台股資優生
我們先來認識一下「野村優質基金-累積類型新臺幣計價」（19330754）。這是一檔專門投資台灣股市的開放式共同基金。它早在 1999 年就成立了，到現在已經有 27.1 年的歷史。這代表什麼呢？也就是說，它經歷過千禧年科技泡沫、金融海嘯，還有近幾年的疫情大震盪，算是在台股市場裡看過各種大風大浪的老前輩。
這檔基金的風險等級被歸類在 RR4（代表波動較大、以追求資本利得為主的股票型基金）。也就是說，它絕對不是那種安穩不動、只求保本的定存替代品。但是因為它能在市場上存活將近三十年，並且把規模越做越大，這本身就代表它的選股邏輯有一定的實力。
100 萬放一年變多少？來看看它的爆發力
說到大家最關心的績效，這檔基金近期的表現真的很吸睛。它近一年的報酬率來到了 241.6%，這等於是你一年前如果放了 100 萬進去，現在這筆錢會變成大約 341 萬。如果我們把時間稍微拉長一點來看，它近五年的報酬率是 453.8%，等於是 100 萬放五年會變成 553 萬。
在同類排名（同類型基金中的績效名次）方面，它近十年的長期表現排在全市場第 8 名的前段班。換句話說，它就像是一個平時默默按表操課的運動員，底子打得很穩，而在最近這一兩年遇到適合自己的賽道時，突然爆發出極強的速度，拿下了非常亮眼的成績。
不配息的魔法，加上重壓「護國神山」的底氣
你可能會好奇，這麼會漲的基金，每個月會配多少錢給我？答案是「不配息」。因為它是一檔累積型的基金，沒有配息（基金把賺到的錢分回給投資人）的機制。也就是說，基金經理人幫你賺到的每一分錢，都會直接留在基金裡面，當作本金繼續投入市場。這就像是你開了一間生意很好的便當店，年底結算賺了錢，你不把利潤拿去買跑車犒賞自己，而是把錢全部拿去開第二間、第三間分店，讓資產越滾越大。
攤開這檔基金當下最新的持股名單，你會發現它的攻擊方向非常明確。光是台積電這一檔股票，就佔了總投資比例的 61.06%，持股市值高達一萬億以上。除了台積電，它還買了台達電、聯發科、鴻海等台灣最具競爭力的科技大廠。因為它的火力高度集中在這些科技巨頭身上，所以當台灣科技業表現好的時候，它的淨值（基金當下每一份的價格）衝刺速度就會比別人快很多。
誰適合買？誰可能要再想想？
老實說，雖然這檔基金最近的成績很驚人，但它並不適合所有人。如果你是剛剛出社會、距離退休還有二三十年的年輕上班族，而且你想追求資產的高速成長，那麼這種不配息、把錢全部拿去複利滾動的基金，就非常適合你。加上如果你很看好台灣半導體和科技產業的未來，這檔基金等於是幫你把資金集中在你最看好的領域。
但是，如果你是已經準備退休，每個月都需要有一筆固定的現金流來付生活費或房租的人，那這檔基金就完全不符合你的需求。另外，因為它有超過六成的資金集中在單一間公司身上，所以當市場短期震盪，或是單一產業遇到亂流時，它的淨值上下起伏也會比較劇烈。如果你是那種看到帳面數字跌了 5% 就會緊張到睡不著覺的人，那可能就要考慮稍微保守一點的選擇。
下一步：怎麼自己觀察這檔基金？
如果你聽完覺得這檔老牌基金滿符合你的投資個性，你可以自己去各大基金平台搜尋它的名字。對於理財新手來說，你可以每個月固定看一下它的「前十大持股」欄位。
因為科技產業的變動很快，經理人會根據市場最新的狀況來微調手上的牌組。觀察這些大公司的佔比變化，還有經理人最近有沒有買進新的潛力公司，就能大概知道這檔基金目前的進攻方向，也能讓你抱得更安心。
你目前的理財目標，是想要每個月領一筆錢當作生活小確幸，還是想要像這樣把錢留在市場裡慢慢滾成一大包呢？釐清這一點，你就能知道這檔基金適不適合現在的你了。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
