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華爾街法人鎖定這3檔AI巨頭
科技七巨頭憑藉龐大的獲利能力與投資人高度關注，成為許多投資組合中的核心持股。根據追蹤機構法人持股的最新 Hazeltree 報告顯示，在五月份最受歡迎的前十大做多部位中，除了特斯拉(TSLA)之外，其餘六家科技巨頭皆榜上有名。而在這六家公司中，目前最具投資吸引力的正是輝達(NVDA)、微軟(MSFT)以及 Meta(META)。
輝達(NVDA)本益比收斂長線估值極具吸引力
這三檔股票目前都有一個共同點，那就是它們的估值都出現了顯著的折價。輝達(NVDA)目前的遠期本益比僅 23 倍，相較於一年前的 40 倍已大幅收斂。從長線來看，其五年期本益成長比(PEG)僅 0.63，該數值低於 1 代表相較於長期獲利預期，該股目前處於低估狀態，數字越低代表越便宜。考量到其龐大的獲利能力，這項數據明確釋放了長線的機會。
財報亮眼展望強，法人看好潛在漲幅達44%
在最新一季財報中，輝達(NVDA)營收較前一季跳增 20%，較前一年同期暴增 85%，獲利更較前一年同期狂飆 214%。展望本季，輝達(NVDA)預估營收將達 910 億美元，較上季成長 11%，毛利率則微幅降至 74.9%。分析師預期，輝達(NVDA)今年度獲利將成長 88% 至每股 8.96 美元，下一財年（2028財年）獲利將進一步成長 42%。華爾街給出的目標價中位數為 300 美元，暗示未來 12 個月有高達 44% 的潛在上漲空間。
微軟(MSFT)雲端強勁成長破除市場疑慮
微軟(MSFT)近期表現不佳，今年以來股價下跌 21%。下跌主因包含先前估值過高、擔憂 AI 支出過度、合作夥伴 OpenAI 的獲利能力疑慮，以及 AI 雲端成長微幅放緩等短期因素。不過在最新一季財報中，微軟(MSFT)繳出擊敗預期的亮眼成績，不僅整體雲端營收大增 29%，Azure AI 雲端銷售更飆升 40%，有效緩解了市場擔憂。同時，公司也重組了與 OpenAI 的協議，不再是獨家供應商，也無需再向其支付營收分潤。
Azure銷售加速，近十年最低本益比浮現
微軟(MSFT)預期本財年營收將維持雙位數成長，其中本季銷售將較前一季增加 5%。此外，Azure 銷售預計本季將較前一年同期成長 40%，並在 2026 年下半年進一步加速。最引人注目的是微軟(MSFT)極度便宜的估值，目前遠期本益比約 19 倍，來到過去 10 年來的最低點附近，凸顯出當前的絕佳契機。
Meta(META)歷經利空洗禮估值來到極低點
Meta(META)近期面臨挑戰，先是金融時報報導指稱其正為 AI 支出籌集資金導致股價下挫，儘管官方隨即駁斥「純屬臆測」；隨後又因負責 AI 導入的高階主管離職，股價再度重挫約 5%。整體而言，Meta(META)今年以來股價已下跌 13%，但就如同輝達(NVDA)與微軟(MSFT)一樣，其股價已來到極度便宜的位置。Meta(META)目前遠期本益比僅 18 倍，PEG 為 0.82，對於這家全球頂尖企業來說，估值低得令人難以置信。
調升資本支出擴張AI資料中心帶動獲利
在最新財報中，Meta(META)營收成長 33%，獲利大增 62%，並預估本季營收將較前一季成長 7%。在支出方面，Meta(META)預期本財年支出中位數約為 1655 億美元，增幅達 41%。為挹注 AI 資料中心資金，公司更將資本支出區間從原先的 1150 億至 1350 億美元，調升至 1250 億至 1450 億美元。儘管支出增加，但偏低的估值讓其極具吸引力，分析師給出 808 美元的目標價中位數，隱含 43% 的上漲潛力。
