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這幾天搭捷運板南線，你可能會看到復華投信與北港武德宮聯名推出的「招財錢母車廂」。這個有趣的跨界合作引發了不少討論，也讓人忍不住好奇，這家投信旗下最老牌的台股基金，到底有什麼特色。今天我們就來聊聊復華全方位基金A類型（98636755），看看這檔成立超過 21 年的老字號，究竟是靠什麼在市場上站穩腳步。
這檔基金的基本身分是什麼？
這是一檔非常經典的開放式共同基金，主要專注於國內投資股票型市場。它在市場上已經運作了整整 21 年之久。這意味著它經歷過各種市場的多空循環，陪伴許多投資人走過不同的台股週期。目前這檔基金的規模大約是 136 億元，在市場上算是體格相當健壯的基金。
它的受益人（持有這檔基金的人數）大約有將近 9000 人。這檔基金的風險等級被歸類為 RR4。這代表它的波動度偏高，比較適合心臟大顆、能承受股市起伏的投資人。你可以把它想像成一台馬力很強的越野車。因為它追求的是強悍的動能，所以遇到顛簸路面時，車內的晃動感也會比較明顯。也就是說，如果你追求的是一路平穩無感，這台車可能就不太適合你。
攤開成績單，過去表現好嗎？
我們先看近一年的數字，這檔基金近一年漲了 138.9%。這等於是你一年前放 100 萬進去，現在大約會變成 238.9 萬。它在近一年的同類排名（同類型基金中的績效名次）大約落在第 36 名，算是相當有爆發力。
如果我們把時間拉長一點，它近三年的績效大約是 234.2%。等於 100 萬放三年有機會變成 334.2 萬。近五年的報酬率也有 216.6%，等於 100 萬變 316.6 萬。至於成立 21 年以來的累積績效，更是來到驚人的 1625%。
不過，最近一個月市場短期震盪，它的績效也出現大約 -19.9% 的回檔。換句話說，當台股整體都在修正的時候，這種重攻擊的基金也會跟著承受較大的壓力。這就是高報酬背後必須面對的正常波動，我們在投資前一定要有這個心理準備，不能只看上漲而忽略了下跌的可能。
它買了什麼？有配息可以領嗎？
很多人買基金第一句話就是問配息率，但這檔基金是「不配息」的設計。這表示基金賺到的錢，不會變成現金發到你的銀行戶頭，而是直接滾入淨值（基金當下每一份的價格）裡繼續投資。你可以把它想成滾雪球，把收穫的果實重新種回土裡。因為它不斷在進行複利滾存，所以追求的是資產長期的快速長大，而不是每個月給你小確幸的零用錢。
在投資內容上，這檔基金幾乎把火力全開在台灣的電子產業。目前電子工業的佔比高達 93.73%。其中又以電子零組件業佔 39.07%、半導體業佔 31.56% 為最大宗，另外還有一些電腦及週邊設備業與通信網路業。你可以把它想像成一支主攻科技火力的精銳部隊。也就是說，只要台灣的電子業大好，它的攻擊力就會非常驚人，但相對地，如果科技股遇到逆風，它也很難全身而退。
誰適合買？誰又該避開？
瞭解了它的特性後，我們來看看誰適合把它放進購物車。第一種是非常適合距離退休還有 10 年到 20 年以上的年輕或中壯年上班族。如果你每個月有一筆閒錢，且完全不需要靠這筆錢來支付當下的生活開銷，那這種不配息、重壓電子股的基金，就很適合用來當作長期累積資產的主力。
但是，如果你是已經退休，需要每個月固定有現金流進帳來買菜繳水電的人，這檔基金就不適合你。另外，如果你是看到帳面虧損超過 10% 就會焦慮到睡不著覺的保守型投資人，也建議先避開。因為它的 Beta 值（衡量基金波動程度的指標）高達 1.4。這表示大盤漲跌 1% 時，它可能會跟著漲跌 1.4%，心臟不夠強真的會被這種大洗盤給嚇跑。
自己怎麼追蹤這檔基金的狀況？
如果你對這檔基金有興趣，平常可以怎麼自己做功課呢？其實很簡單，只要打開你常用的基金申購平台或是投信官網，每個月初去下載它的基金月報來看看。你可以特別留意它的「產業配置」有沒有大幅度的改變，藉此觀察經理人是不是轉換了投資焦點。
另外，你也可以偶爾關注一下它的基金規模與受益人數變化。這幾天它的規模大約在 136 億元左右，單月成長了 18.1 億，月增率超過 15%。只要規模持續穩定成長，通常代表市場上的資金對它還有相當的信心。下次你搭捷運剛好碰到招財錢母車廂時，不妨也順便檢視一下自己的理財規劃，問問自己：目前的資產配置裡，是不是也需要加入一點積極成長的元素呢？
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
