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過去十年，美國一般大盤指數大約漲了三倍多，這數字對很多人來說已經相當不錯了。但如果把眼光放在全球頂級富豪們集中的產業，同期的報酬率竟然飆破五倍。換句話說，同樣放 100 萬進去投資，一個變成大約 426 萬，另一個卻可能變成 617 萬，這中間將近兩百萬的差距，到底是怎麼來的？
這幾天，市場上有一檔新基金的討論度很高。富邦投信宣布即將在九月初推出「富邦富裕商機多重資產基金」，主打的就是鎖定富豪們關注的趨勢。如果你戶頭剛好有筆閒錢想放基金，或者好奇這種主打「富人經濟」的產品到底在買什麼，我們可以先停個三分鐘，把這檔基金的設計邏輯拆解開來看一看。
什麼是「富人經濟」？這到底在投資什麼？
很多理財新手聽到「富裕商機」，直覺會以為是要去買黃金、買名錶或是投資頂級豪宅。但其實，這檔基金看準的是富豪資本背後真正在轉動的齒輪。
最新的一份追蹤美國富豪財富的指數資料顯示，從十年前到現在，這些頂層資金的增長速度遠超過一般大盤。這背後的原因，是因為資金大量集中在三個核心引擎：科技新發展、醫療新動能，以及消費新模式。
這聽起來有點抽象，但拆開來看就一個重點：因為科技巨頭正在改變世界，頂級醫療技術是所有有錢人都需要的保命符，而新型態的高端消費則是他們日常金流的去向。
想像你現在身處一場淘金熱之中，最聰明的賺錢方式，通常不是自己辛苦去挖金礦。相反地，是去投資那些賣圓鍬給淘金客的公司，或是提供高級醫療服務給這些發財大老闆的機構。這檔基金的選股邏輯，其實就是想把資金佈局在這些有錢人持續投入、而且願意花大錢的產業上。
股票、債券、不動產通通來一點，多重資產是什麼概念？
這檔基金的全名裡有「多重資產」四個字。多重資產基金（經理人幫你把資金分散投資在股票、債券等多種不同項目的基金）是這幾年非常受歡迎的產品類型。
為什麼不全部買股票就好？因為股票雖然漲得快，但跌起來也讓人心驚膽跳。根據這檔基金最新公布的規劃，他們預估會把大約 73.1% 的資金放在股票相關部位（包含直接買股票跟買其他基金），大約 16.6% 放在債券，另外還有 5.3% 左右會放在 REITs（不動產投資信託基金，可以想成大家集資當包租公，一起買商辦或商場收租），最後留 5% 的現金在手上。
我們可以把這種配置想像成去吃速食店的套餐。
高達 73% 的股票部位，就像是套餐裡的雙層牛肉吉事堡，它是負責讓你吃飽、讓資產有機會快速成長的主力。但是，如果只吃漢堡會覺得太乾、太膩，所以經理人幫你搭配了 16.6% 的債券跟 5.3% 的不動產當作薯條跟沙拉。這兩個配餐的功用在於降低整體波動，當股票市場遇到亂流下跌的時候，債券的穩定利息跟不動產的租金收入，可以稍微幫你緩衝一下跌勢。
不過，換個角度看，因為這檔基金有超過七成的錢都在股票上，這代表它骨子裡還是一個比較積極、希望追求成長的產品，它的波動幅度通常會比那些股票只佔一半的保守型基金來得大一些。
累積型跟季配息怎麼選？外幣計價又代表什麼？
每次買基金，最讓新手頭痛的就是後面那一長串的級別代號。這檔富邦富裕商機多重資產基金，預計會提供累積型跟季配息型兩種選擇，而且還支援新臺幣、美元、人民幣跟日圓等多種幣別。
我們先來看配息方式。累積型（基金賺到的錢不發給你，直接滾入本金繼續投資）非常適合還在存第一桶金、每個月有固定薪水的年輕上班族。因為你現在不需要靠這筆錢生活，把賺到的錢繼續留在水庫裡，長期下來會有雪球越滾越大的效果。
相反地，季配息（每三個月把賺到的錢分一部分給你當零用錢）就比較適合身上已經有一大筆存款，希望每三個月能有一筆現金流進帳，拿來繳保費、付房租或是當作旅遊基金的人。
至於幣別的選擇，其實原則很簡單：你手上有什麼錢，就買什麼幣別。
如果你所有的存款都是新臺幣，那就直接選新臺幣計價就好，最單純也最省事。但如果你剛好之前換了一筆美元定存剛到期，或是去日本玩剩下的日圓還很多不知道怎麼辦，你就可以直接用美元或日圓去買對應的級別。這樣做的好處是，你不用被銀行再收一次換匯的手續費，但相對地，未來贖回（就是把基金賣掉換回現金）的時候，你拿回來的也會是外幣。這時候就要注意匯率風險（換回台幣時，如果外幣剛好貶值可能會吃掉一部分獲利）。
準備參與新基金募集前，你可以先看這兩件事
這檔基金預計在九月初展開募集（基金剛成立時，第一次開放大家拿錢出來認購的階段）。對於這種全新、還沒有過去績效可以參考的基金，我們其實可以從兩個客觀的維度來做功課。
第一是看「保管銀行」。這檔基金的保管銀行是彰化銀行。保管銀行（你的錢不是放在投信公司，而是放在第三方銀行保管，確保資金安全）的制度是台灣金融法規非常重要的一環。也就是說，你買基金的錢其實是存在彰化銀行的獨立帳戶裡，富邦投信的經理人只能下達「買賣什麼股票」的指令，但碰不到你的錢，這對投資人來說是一層很基本的保護。
第二是看「擬任經理人」。這檔基金預計由薛博升經理人操盤。雖然新基金沒有過去的淨值（可以想成基金當下每一份的價格）走勢圖可以看，但你可以去基金平台或投信官網，看看這位經理人過去管理其他基金的風格，或是他在產品發表會上對市場的看法。這就像是球隊換了新教練，雖然新球季還沒開打，但你可以從教練過去的戰術風格，猜出這支球隊未來的走向。
如果是你，面對這種主打跟著富豪趨勢、股票佔比超過七成的多重資產基金，你會選擇把配息拿來當每季的零用錢，還是選擇累積型讓資產慢慢跟著滾大呢？下次去銀行或基金平台看這檔產品時，不妨先問問自己這個問題。
本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。
