美股動態

結論先行：估值回檔未止，等待成長加速的明確信號Salesforce(賽富時)(CRM)股價收在191.37美元，上漲1.39%，但年初至今仍較高點回跌近兩成。短線反彈屬技術性，核心變數仍在於營收成長能否回到雙位數、AI產品實質變現是否超預期，以及管理層能否穩住節奏。綜合基本面、新聞與資金面變化，策略

結論先行｜同業不確定性墊高雪佛龍相對吸引力在英國石油(BP)於2月10日公布第四季財報前夕，市場焦點落在其策略動向與資本支出紀律爭議。相較之下，Chevron(雪佛龍)(CVX)受惠於同業雜音及其一貫的資本紀律與股東回饋政策，短線防禦性與評價信心升溫。於最新一個交易日，雪佛龍收在180.74美元，上

思科公司業務狀況：網路通訊設備龍頭的穩健成長思科(Cisco)(CSCO)是全球網路通訊設備的領導者，主要提供企業級網路解決方案，包括路由器、交換機、無線網路產品及相關服務。公司透過持續創新和強大的品牌影響力，穩固其在市場中的領先地位。思科的主要競爭對手包括華為、Juniper Networks和A

股價大漲因空頭報告撤回不實指控Applovin是資訊科技產業中的一個重要角色，專注於數位廣告的軟體及服務。近日，該公司股價大幅上漲，主要原因是空頭機構CapitalWatch撤回了對其不實指控。這一事件不僅影響了市場對Applovin的信心，也讓投資人重新審視該公司的潛力。公司業務狀況作為一家專注於

結論先行：AWS以採購綁股權鎖定關鍵晶片供應，直擊AI資料中心的頻寬與能效痛點，有望優化長期成本結構與供應韌性；股價短線回跌屬消息消化，趨勢焦點仍在雲端資本開支與AI工作負載放大。核心業務穩健，AWS是獲利與差異化關鍵Amazon(亞馬遜)(AMZN)本業涵蓋全球電商、雲端運算（AWS）與廣告三大支

結論先行，資金輪動利多防禦龍頭Costco Wholesale(好市多)(COST)周四收在1001.16美元，跌0.36%。在資金可能自科技類股撤出、轉進穩健現金流與高能見度資產的情境下，好市多以會員經濟驅動、現金流穩健、同店銷售長期正成長的特性，成為防禦型配置的核心受惠者。然而，估值長期高於必需

資金押注AI製造擴張，應用材料受惠趨勢最明確AI伺服器需求持續外溢至製造端，記憶體與先進製程的資本支出回溫，帶動Applied Materials(應用材料)(AMAT)成為多頭焦點。市場資金正以多年度視角評價這波設備循環，今天股價收在330.57美元、上漲2.50%，反映法人對AI長週期與記憶體擴

結論先行：最大規模Robotaxi承諾落地，長線利多勝於短線雜訊Uber Technologies(Uber)(UBER)擴大與WeRide策略合作，計畫最早於2027年前在阿布達比、杜拜與利雅德透過Uber App上路至少1,200輛Robotaxi，為中東與北非地區迄今最大商業化無人車承諾。此舉

結論先行，高通短線受財測拖累且AI動能尚未反映QUALCOMM(高通)(QCOM)最新財測釋出後引發市場失望，管理層點出智慧型手機需求疲弱與全球記憶體晶片短缺的組合壓力，並稱逆風可能延續至2027年。AI題材仍受期待，但尚未轉化為可見度足夠的訂單與營收，投資人情緒轉趨保守。截至2月6日收盤，高通報1

結論先行：自駕車商業化進入實單驗證期，Uber Technologies(優步科技)(UBER)正把平台規模優勢轉化為量化的獲利槓桿。若能持續把「人力司機成本」由自駕車隊逐步替換，營運槓桿與自由現金流有望大幅抬升，長線評價天花板被重估的機率升高。平台經濟準備重寫帳本，優勢在網路效應與資產輕Uber是